Sintesi del mercato

Il giorno precedente, la riunione della Banca del Giappone è trascorsa senza incidenti e la situazione era consapevole di una tendenza in direzione di un indebolimento dello yen.

Il dollaro USA continua a essere un forte acquirente in un contesto di alti tassi di interesse statunitensi.

Il programma di oggi sarà probabilmente intersecato da flussi, compreso il ribilanciamento, dato che il fine settimana e la fine del mese coincidono.

È improbabile che lo sviluppo sia orientato in una sola direzione, con l'equilibrio tra pressione al rialzo e pressione al ribasso in primo piano.

Intervallo ipotizzato

Intervallo inferiore intorno al minimo del giorno precedente e intervallo superiore ai massimi recenti.

Probabilmente sarà legato ai tassi di interesse statunitensi a lungo termine e all'andamento dei prezzi delle azioni, con lievi rialzi e ribassi previsti nel corso della giornata.

In assenza di indicatori importanti e di dichiarazioni di figure chiave, è probabile una transizione tranquilla.

tattica

Prevalenza di push-back a breve termine, ma flessibilità, attenzione ai flussi di fine mese

Date priorità ai guadagni in base alle pietre miliari e siate pronti a seguire le voci con parsimonia.

In una mossa per testare il limite superiore della gamma, c'è spazio per considerare una vendita di ritorno dopo aver confermato il rimbalzo.

innesco

Focus sulle fluttuazioni dei tassi d'interesse statunitensi e sugli aggiustamenti di fine mese da parte dei newyorkesi durante il fuso orario d'oltreoceano.

Al di sopra del top, se viene confermato un movimento di mercato superiore; al di sotto del top, se la pressione di vendita all'inizio dell'Europa è la chiave.

Il tempo di Tokyo è dominato dai flussi di domanda reale e la direzione è probabilmente limitata.

annullare la condizione

Se la pietra miliare è chiaramente al di sotto e non vi è alcuna reazione di riacquisto

Un forte calo dei tassi d'interesse statunitensi e il passaggio a un terreno di vendita del dollaro più favorevole.

Quando si verifica un inatteso unwinding della posizione a causa dei flussi di fine mese

evento di rischio

Indicatori economici statunitensi (ad es. indicatori relativi all'occupazione e all'inflazione)

Commenti del Governo e della Banca del Giappone sull'andamento dei tassi di cambio e dei prezzi.

Impatto dei flussi di cassa specifici del fine settimana e della fine del mese e rettifiche di copertura

gestione della posizione

Effettuare nuove entrate in piccoli lotti e astenersi dal farlo nei periodi di scarsa liquidità.

Prendete i profitti per gradi prima della pietra miliare ed evitate le sovraestensioni.

Le perdite vengono determinate solo dopo una chiara conferma della rottura del supporto/resistenza più recente.

lista di controllo

Controllare periodicamente i tassi d'interesse a lungo termine degli Stati Uniti e la direzione del mercato azionario.

Osservate i movimenti dei prezzi nell'ora europea e le tendenze di riequilibrio nell'ora di New York.

Verificare le dichiarazioni dei funzionari della Banca del Giappone e del Ministero delle Finanze e le osservazioni sugli interventi.

Sintesi del mercato

Il giorno precedente, l'euro è stato sotto pressione, in quanto il dollaro è stato prevalentemente acquistato sullo sfondo dell'aumento dei tassi di interesse a lungo termine negli Stati Uniti.

La riunione del Consiglio della BCE ha confermato che i tassi d'interesse sarebbero rimasti invariati e l'assenza di sorprese è stata percepita come un'uscita di rilievo.

Con la coincidenza del fine settimana e della fine del mese, è probabile che i flussi legati alla domanda effettiva e al ribilanciamento influenzino il mercato.

È difficile stabilire un senso di direzione e probabilmente il terreno rimarrà più solido nel breve termine.

Intervallo ipotizzato

Limite inferiore vicino al minimo del giorno precedente, limite superiore vicino al massimo del rendimento recente.

Ci si aspetta una fascia di prezzo ristretta soprattutto in un contesto di tassi d'interesse e di andamento dei mercati azionari statunitensi

Si ipotizza il traffico fino a quando non ci sarà un chiaro materiale di sfondamento.

tattica

La politica di base è quella di concentrarsi sulle vendite di ritorno, ma attenzione ai rimbalzi a breve termine.

È più probabile che i riacquisti si verifichino a prezzi più bassi e che si tratti di una risposta prudente piuttosto che di seguire l'andamento del momento.

Preparatevi a cambiamenti improvvisi prima e dopo l'uscita di un indice, e inseritevi per gradi.

innesco

I risultati del deflatore PCE statunitense e i rendimenti dei Treasury USA sono fondamentali nel breve termine.

Attenzione ai riacquisti nelle ore europee e alle deviazioni di flusso nelle ore di New York.

C'è spazio per un aggiustamento a breve termine se la pietra miliare viene chiaramente superata, e spazio per una nuova pressione di vendita se è al di sotto.

annullare la condizione

Ritirare temporaneamente la politica di restituzione se la zona di supporto viene mantenuta e la tendenza al rimbalzo si rafforza

Se i tassi d'interesse statunitensi tornano a scendere e il dollaro viene venduto in modo preponderante

Priorità all'adeguamento delle posizioni se i movimenti transitori dovuti a fattori di flusso sono seguiti troppo da vicino

evento di rischio

Pubblicato il deflatore PCE statunitense.

Copertura mediatica delle dichiarazioni delle figure chiave e della politica monetaria.

Flussi improvvisi dovuti agli aggiustamenti di posizione di fine mese e del fine settimana

gestione della posizione

Mantenete una posizione di dimensioni ridotte e valutate se aumentarla o ridurla dopo che l'evento è passato.

Le prese di profitto vengono effettuate a rate prima della pietra miliare, mentre le prese di perdita sono determinate dai limiti superiore e inferiore più recenti.

Limitare la leva finanziaria e limitare il rischio nei periodi di maggiore volatilità.

lista di controllo

Verificare la reazione ai dati PCE statunitensi e ai tassi di interesse.

Osservare se l'euro viene riacquistato o meno nel tempo europeo.

Prestare attenzione al ribilanciamento e ai flussi di fine mese delle forze dei fondi.

Sintesi del mercato

Il giorno precedente, la sterlina ha testato il ribasso a causa dell'aumento dei tassi d'interesse statunitensi e dell'acquisto del dollaro.

Giornata di prezzi guidati dal dollaro con poco materiale nel Regno Unito.

Con la coincidenza del fine settimana e della fine del mese, si apre una fase in cui è probabile che i flussi aumentino a causa della domanda effettiva e del riequilibrio.

Un ambiente in cui è difficile trovare una direzione e i movimenti dei prezzi saranno probabilmente sporadici nel breve termine.

Intervallo ipotizzato

Il limite inferiore è l'area di minimo del giorno precedente e il limite superiore è intorno al massimo del rendimento recente.

I tassi d'interesse statunitensi e i movimenti del mercato azionario dovrebbero influenzare l'oscillazione all'interno del range.

I movimenti dei prezzi saranno probabilmente limitati a causa dei grandi eventi in arrivo.

tattica

La politica di base è quella di concentrarsi sulle vendite di ritorno e di essere cauti nei confronti delle spinte a breve termine.

Date priorità ai guadagni in prossimità delle pietre miliari ed evitate di andare troppo in profondità.

Astenetevi dall'effettuare nuovi ingressi nei momenti in cui la liquidità è probabilmente bassa e muovetevi solo dopo aver verificato una reazione.

innesco

Focus sulla deviazione dei flussi nelle ore europee e sui movimenti dei prezzi prima e dopo la pubblicazione degli indici USA.

Il movimento al rialzo è dovuto a una combinazione di tassi d'interesse statunitensi in calo e azioni in crescita; il movimento al ribasso è dovuto al risk-off e alla continua forza del dollaro.

Attenzione alle fluttuazioni legate al ribilanciamento intorno al FIX di Londra.

annullare la condizione

Ritirare temporaneamente la strategia di rendimento se il prezzo rimane più basso e il rimbalzo prosegue

Ipotizziamo una range reversion se i tassi d'interesse statunitensi si stabilizzano e l'acquisto di dollari rallenta

Se il terreno di acquisto della sterlina si rafforza chiaramente nelle ore europee

evento di rischio

Pubblicato il deflatore PCE statunitense.

Relazioni sulle dichiarazioni di politica monetaria del Regno Unito e sulla riunione della Banca Centrale della prossima settimana.

Trasferimenti di fondi e aggiustamenti di copertura specifici per fine mese e fine settimana

gestione della posizione

Le dimensioni del lotto devono essere ridotte e si deve considerare la possibilità di ricostruire dopo l'evento.

Le prese di profitto vengono effettuate prima della pietra miliare, mentre le prese di perdita vengono eseguite quando il limite superiore o inferiore recente è chiaramente al di sotto del limite superiore o inferiore.

Ridurre l'interesse aperto e limitare il rischio in caso di aumento della volatilità

lista di controllo

Conferma del movimento dell'indice del dollaro e dei tassi d'interesse statunitensi in seguito alla pubblicazione dei dati PCE degli Stati Uniti.

Osservare i cambiamenti di flusso nell'ora europea e i cambiamenti direzionali intorno al FIX di Londra.

Verificate le relazioni e le dichiarazioni delle figure chiave in vista della riunione della BoE della prossima settimana.

Sintesi del mercato

Il giorno precedente il dollaro australiano è stato tenuto al rialzo, in quanto il dollaro è stato prevalentemente acquistato sullo sfondo dell'aumento dei tassi d'interesse statunitensi.

Il riacquisto dei risultati dell'IPC australiano ha fatto il suo corso e l'impeto della forza del dollaro australiano è rallentato.

Le notizie relative alla Cina e le fluttuazioni dei prezzi delle risorse pesano a volte sul mercato.

La fine del mese e il fine settimana coincidono e i movimenti di prezzo dovuti ai fattori di flusso saranno probabilmente evidenti.

Intervallo ipotizzato

Il limite inferiore è l'area di minimo del giorno precedente e il limite superiore è intorno al massimo del rendimento recente.

Facilmente collegabile all'andamento dei tassi d'interesse e dei mercati azionari statunitensi, con oscillazioni prevalentemente nell'intervallo.

Nel breve termine si prevedono movimenti di prezzo calmi in vista dell'evento.

tattica

La politica di base è quella di concentrarsi sulle vendite di ritorno e di adottare un approccio cauto a qualsiasi rimbalzo a breve termine.

Quando si punta a una spinta, preparatevi a confermare il momento e l'orizzonte temporale del rimbalzo prima di entrare.

Non seguite i rumorosi movimenti di prezzo prima e dopo un evento e privilegiate l'attesa fino a quando non emerge un senso di direzione.

innesco

L'andamento dei tassi d'interesse negli Stati Uniti e i risultati del deflatore PCE statunitense determineranno la continuazione degli acquisti di dollari.

Anche le variazioni del mercato cinese e dei prezzi delle risorse sono un fattore scatenante a breve termine.

Attenzione agli alti e bassi dovuti ai flussi di fine mese intorno al FIX di Londra

annullare la condizione

Ritirare temporaneamente la strategia di rendimento se il prezzo più basso viene mantenuto e il dollaro australiano diventa un acquirente dominante.

Se i tassi d'interesse statunitensi tornano a scendere e il dollaro che vende terreno si rafforza

Se le notizie positive relative alla Cina portano ad un acquisto diffuso del dollaro australiano

evento di rischio

Pubblicato il deflatore PCE statunitense.

Dichiarazioni dei funzionari e prospettive di politica monetaria in vista della riunione della RBA.

Rapporti sulle statistiche dell'economia cinese e sulla posizione politica delle autorità.

gestione della posizione

Impostare le dimensioni della posizione in modo prudente e aumentarle o ridurle dopo aver verificato la direzione dell'evento.

I guadagni vengono suddivisi prima della pietra miliare e le perdite vengono stabilite in base ai limiti superiore e inferiore più recenti.

Limitare il rischio riducendo l'interesse aperto quando i movimenti di prezzo diventano violenti.

lista di controllo

Verificare la reazione ai dati PCE e ai tassi d'interesse statunitensi.

Monitorare le notizie relative alla Cina e l'andamento dei prezzi delle risorse.

Osservate l'impatto dei flussi di fine mese prima e dopo il FIX di Londra.

recensione

Lo yen ha ceduto da Tokyo all'Europa, ma non è riuscito a superare i massimi del giorno precedente, mentre a New York si è rafforzato l'atteggiamento attendista e il mercato ha perso il senso della direzione.

sintesi

Il dollaro è rimasto forte e lo yen debole dopo il passaggio della BOJ, ma il rialzo è stato limitato.

Ora di New York: il movimento complessivo è stato modesto, con un atteggiamento più attendista nei confronti degli sviluppi dei tassi d'interesse statunitensi.

La fine del mese e il fine settimana hanno coinciso con gli aggiustamenti e i movimenti di prezzo guidati dai flussi.

I movimenti di prezzo di oggi

Ora di Tokyo: graduale rialzo con prevalenza di vendite di yen.

Le ore europee si sono fermate dopo aver testato i massimi del giorno precedente, ma non sono riuscite a superarli.

A New York i prezzi sono stati limitati e sono rimasti laterali, mentre i tassi di interesse a lungo termine degli Stati Uniti si sono assestati.

Contesto e materiali

Dopo la conferma della politica invariata da parte della BoJ, è mancato il materiale aggiuntivo e si è assistito a un giro di reazioni

Anche la pausa nell'aumento dei tassi d'interesse statunitensi ha frenato la spinta all'acquisto del dollaro.

Ci sono stati movimenti temporanei sparsi dovuti al ribilanciamento di fine mese e ai flussi di domanda reale.

Memorandum tecnico (a breve termine)

L'area intorno al prezzo massimo del giorno precedente viene percepita come una resistenza al rialzo e torna indietro

Le medie mobili a breve termine rimangono piatte e senza direzione

Mentre è stato facile acquistare al pushpoint, gli acquisti successivi sono stati limitati.

Nota tecnica (a metà percorso).

Il dollaro continua a rafforzarsi e lo yen si indebolisce, ma lo slancio rallenta leggermente

Il supporto chiave sta tenendo e non è stata identificata alcuna inversione di tendenza nel flusso stesso

Le differenze tra i tassi d'interesse statunitensi e l'orientamento politico rimangono favorevoli nel medio termine

impressione

L'impressione è che il materiale principale abbia fatto il suo corso e che ci troviamo ora in un periodo in cui stiamo cercando la prossima direzione.

La fine del mese e i fattori legati al fine settimana hanno fatto sì che i prezzi fossero limitati ma facilmente influenzabili dai flussi.

osservazioni sul commercio

Non c'è stato slancio verso l'alto e, nel breve termine, ci sono stati alcuni segnali di ritorno al mercato.

Anche se c'era ancora un senso di resistenza, molti erano cauti nel seguire l'esempio.

lista di controllo

Controllare l'andamento dei tassi d'interesse statunitensi e delle aste di titoli di Stato.

Essere consapevoli delle distorsioni del flusso di fine mese e del fine settimana.

Essere consapevoli dei supporti chiave e dei massimi del giorno precedente

recensione

Giornata priva di direzione da Tokyo all'Europa, con un'intensificazione delle vendite a New York e una chiusura a livelli inferiori.

sintesi

La debolezza degli indicatori dei prezzi nell'eurozona e la percezione di un taglio anticipato dei tassi di interesse hanno pesato sul rialzo.

L'acquisto del dollaro ha prevalso dopo la pubblicazione dell'indicatore dell'inflazione statunitense e i ritorni temporanei sono stati limitati.

I movimenti di prezzo di oggi

La sessione di Tokyo è rimasta su una base di attesa, con i prezzi che sono rimasti in una leggera fascia di prezzo.

Dopo l'ora europea, il mercato è stato gradualmente frenato al rialzo ed è sceso ulteriormente a New York, scendendo sotto il minimo del giorno precedente.

Il successivo ribasso è stato seguito da un calo, ma non ha portato a un ritorno significativo e il mercato ha chiuso a un livello inferiore.

Contesto e materiali

Le opinioni del mercato sul futuro dei tassi di policy si sono leggermente ridimensionate in quanto gli indicatori dell'inflazione dell'eurozona hanno disatteso le aspettative.

La spesa dei consumatori statunitensi e gli indicatori relativi ai prezzi sono stati ampiamente in linea con le aspettative e i tassi d'interesse a lungo termine degli Stati Uniti sono stati visti in calo, portando a una breve vendita del dollaro.

Tuttavia, la debolezza dell'euro ha prevalso e i rendimenti sono stati limitati.

Memorandum tecnico (a breve termine)

La tendenza al ribasso è proseguita sul time frame orario e la zona di resistenza, una pietra miliare, ha continuato a essere difficile da superare.

Il ritorno dopo il minimo è stato frenato intorno alla MA 200 e non c'è stato alcun chiaro segno di un cambiamento di tendenza.

Nota tecnica (a metà percorso).

Il trend a 4 ore di taglio dei massimi e dei minimi continua, e la forma del mercato è probabilmente consapevole di un ritorno al rialzo.

Su base giornaliera, l'area intorno all'EMA 20 è percepita come una resistenza al rialzo e la pressione al ribasso rimane.

impressione

Si è ritenuto che il mercato fosse difficile per gli acquirenti, in quanto il momentum non ha continuato a testare il rendimento in termini sia materiali che grafici.

D'altra parte, ci sono state molte fasi in cui è stato difficile ottenere un senso di direzione reagendo a ciascun indicatore piuttosto che vendendo unilateralmente.

osservazioni sul commercio

Nella fase di rientro, si è cercato consapevolmente di confermare il momentum di vendita, ma l'intervallo di prezzo era limitato.

In molti casi, la gestione delle posizioni è stata importante, in quanto è stato necessario prestare attenzione a un rimbalzo a ogni tappa, anche quando si inseguivano prezzi più bassi.

lista di controllo

Verificare la presenza di rendimenti deboli dopo gli indicatori chiave.

Controllare il volume e la forma delle candele intorno alle pietre miliari.

Continuare a monitorare l'andamento dei tassi di interesse negli Stati Uniti e in Europa e le reazioni del mercato obbligazionario.

recensione

Piccoli movimenti sono proseguiti da Tokyo all'Europa, con le vendite che hanno prevalso nell'ora di New York, e il mercato è rimasto leggermente al di sotto dei minimi del giorno precedente.

sintesi

Nonostante il prolungato periodo di assenza di direzione, nel periodo di New York si è verificata una temporanea spinta al ribasso.

Dopo aver testato il ribasso, gli acquirenti sono tornati sul mercato e il prezzo di chiusura ha chiuso con un piccolo ritorno.

I movimenti di prezzo di oggi

Nelle prime fasi il mercato ha mantenuto un atteggiamento di attesa e i prezzi sono rimasti in una fascia ristretta.

Le vendite si sono intensificate nelle ore di New York e il mercato si è temporaneamente abbassato, ma è tornato a recuperare verso la chiusura.

Su base giornaliera, rimanevano piccole entità con baffi e la direzione era limitata.

Contesto e materiali

Il rialzo è stato frenato dal rallentamento della crescita economica del Regno Unito e da una visione cauta delle finanze pubbliche.

Nel frattempo, negli Stati Uniti le opinioni sulla politica monetaria sono state contrastanti, con il dollaro che è passato a intermittenza dalla forza alla debolezza.

Il materiale in sé non era nuovo e il mercato era in attesa di indizi.

Memorandum tecnico (a breve termine)

La forma giornaliera manca di direzionalità, con barbe sia al rialzo che al ribasso.

Nel breve termine, è probabile che un test del ribasso sia consapevole, mentre è confermato anche un ritorno dopo una rottura al di sotto dei minimi.

La deviazione dalla media mobile non è ampia e la tendenza a breve termine non è chiara.

Nota tecnica (a metà percorso).

A medio termine, il mercato si trova ancora in una fase di aggiustamento dai massimi e rimane la prospettiva di un ritorno al mercato.

Il mercato continua ad attaccare e a difendersi in prossimità dei supporti chiave e non è stata identificata alcuna inversione di tendenza di rilievo.

Il mercato continua a rimanere all'interno di un range e si percepisce una crescente sensazione di tenuta a medio termine.

impressione

Una combinazione di mancanza di materiale e di un atteggiamento attendista in vista del fine settimana ha fatto sì che la giornata mancasse di spunti positivi.

È stato impressionante il fatto che, sebbene sia stata testata la direzione del ribasso, lo slancio sia stato limitato e non si sia spinto troppo in una direzione di vendita.

L'intero mercato sembra essere alla ricerca del prossimo decisore.

osservazioni sul commercio

Anche se c'è stato un movimento di follow-up dopo aver visto una rottura al di sotto dei minimi, il movimento dei prezzi è stato difficile per le forze di breve termine, poiché il ritorno è stato troppo rapido.

La direzione del trend era difficile da definire e posizioni irragionevoli potevano facilmente comportare dei rischi.

Mi sembra che sarebbe stato più efficace mantenere una chiara posizione di attesa.

lista di controllo

Avete controllato il prospetto degli indicatori e delle cifre chiave?

Sono noti i livelli chiave di supporto e resistenza?

La dimensione della posizione e la gestione del rischio sono irragionevoli?

recensione

Le vendite sono state prevalenti da Tokyo all'Europa, ma i minimi del giorno precedente non sono stati rotti e a New York il movimento dei prezzi è stato lieve e senza direzione.

sintesi

La resistenza del dollaro USA e le preoccupazioni per l'economia cinese hanno pesato sul dollaro australiano, che ha testato la direzione del ribasso ma non è riuscito a rompere al di sotto.

Il mercato era fortemente in attesa del prossimo materiale ed è stato difficile ottenere un chiaro senso di direzione per tutta la giornata.

I movimenti di prezzo di oggi

Il dollaro australiano è stato prevalentemente venduto all'inizio di Tokyo e ha testato la direzione del ribasso.

In Europa, il mercato ha smesso di scendere in prossimità dei minimi del giorno precedente, seguito da un mix di vendite e riacquisti.

A New York, la gamma dei prezzi è stata limitata, tenendo d'occhio i tassi d'interesse statunitensi e l'andamento del mercato azionario.

Contesto e materiali

La prospettiva di un aumento dei tassi d'interesse statunitensi e la resistenza del dollaro USA hanno frenato il movimento al rialzo del dollaro australiano.

L'incertezza sugli indicatori economici cinesi e sui prezzi delle risorse ha frenato lo slancio d'acquisto del dollaro australiano.

In Australia, nonostante una leggera recessione nei tagli dei tassi d'interesse, i timori di un rallentamento dell'economia continuano a preoccupare.

Memorandum tecnico (a breve termine)

L'area intorno al minimo del giorno precedente è stata riconosciuta come supporto e il trend è rimbalzato poiché non è stato possibile romperlo chiaramente.

Il rialzo è stato pesante intorno alla media mobile a breve termine e al massimo del rendimento, con rendimenti sparsi.

La volatilità si sta riducendo e rimane all'interno di un range nel breve termine.

Nota tecnica (a metà percorso).

Il mercato è rimasto all'interno di un certo range per diverse settimane e continua a non avere una direzione.

Le medie mobili a medio termine rimangono laterali e non si vedono chiari segnali di un cambiamento di tendenza.

La prossima attenzione del mercato si concentrerà sull'uscita dalla parte superiore o inferiore dell'intervallo.

impressione

La reazione al materiale è stata lenta, dando l'impressione che il mercato stesse aspettando la prossima decisione.

Sebbene manchi il senso della direzione, riteniamo che valga la pena di notare che c'è la consapevolezza della fermezza del rovescio della medaglia.

osservazioni sul commercio

Nel breve termine, ci sono state molte occasioni in cui il mercato non si è esteso né al rialzo né al ribasso, e c'era la consapevolezza di operare con un range di prezzo limitato.

La giornata è stata dominata da venditori che hanno chiuso prima del supporto e da piccoli buyback.

lista di controllo

I supporti principali sono mantenuti?

Ci sono cambiamenti nei tassi di interesse statunitensi o nell'indice del dollaro?

Ci sono nuovi indicatori o tendenze di rischio legati alla Cina?