Sintesi del mercato

Il giorno precedente, lo yen è stato prevalentemente acquistato dai ministri delle finanze statunitensi e giapponesi in occasione del loro incontro per discutere dell'andamento dei tassi di cambio.

Tuttavia, la pressione al ribasso è stata limitata dalla domanda reale e dagli acquisti muscolari a breve termine nella parte bassa del range.

Oggi si prevedono movimenti di prezzo calmi in vista della riunione del FOMC, soprattutto a causa degli aggiustamenti delle posizioni.

Intervallo ipotizzato

Intervallo ipotizzato intorno a 149,00-150,40.

Difficile avere un'idea della direzione da seguire in vista della dichiarazione del FOMC, con ordini consistenti sia in alto che in basso.

tattica

In base alla rotazione dell'assortimento prima dell'evento, con particolare attenzione alle vendite di ritorno a breve termine.

Considerate l'ipotesi di un push-buying in situazioni di forte ribasso, ma evitate di mantenere le posizioni

innesco

Una rottura al di sopra di 150,40 potrebbe rafforzare gli acquisti a breve termine verso l'alto.

Gli stop potrebbero essere inseriti al di sotto di 149,00 e il momento di acquisto dello yen potrebbe aumentare.

Ora di Tokyo: prevale l'attesa; ora di New York: attenzione alla dichiarazione del FOMC (la mattina dopo).

annullare la condizione

Se il FOMC mostrerà un messaggio dovish e la vendita del dollaro accelererà, accompagnata da un calo dei tassi di interesse USA

Al contrario, se la dichiarazione sarà più favorevole e il dollaro acquisterà di più grazie all'aumento dei tassi d'interesse statunitensi, lo scenario di range verrà interrotto.

evento di rischio

Annuncio dei tassi di interesse del FOMC e conferenza stampa del presidente Powell

Indice del costo del lavoro negli Stati Uniti

Dichiarazioni dei funzionari della Banca del Giappone e commenti delle autorità di cambio.

gestione della posizione

Le dimensioni delle posizioni vengono mantenute a meno della metà della dimensione normale per tenere conto del rischio di evento.

Il target di profitto basso è vicino a 150,30 e il target di perdita è al di sotto di 149,00.

Prima dell'annuncio, la posizione deve essere la più leggera possibile.

lista di controllo

Cambiamenti nella formulazione della dichiarazione del FOMC (con o senza indicazioni sulla tempistica del taglio dei tassi).

Osservare la reazione dei tassi di interesse statunitensi e dell'indice del dollaro.

Controllare le dichiarazioni delle autorità di cambio e le relazioni sugli interventi.

Sintesi del mercato

Il giorno precedente mancava un senso di orientamento dalle ore europee a quelle statunitensi.

Dopo una spinta al ribasso all'inizio di New York, l'euro è stato riacquistato e ha chiuso in leggero rialzo.

Oggi sono attese mosse orientate alla correzione delle posizioni in vista dei dati del FOMC e del PIL preliminare dell'Eurozona, nonché della riunione del Consiglio della BCE il giorno successivo.

Intervallo ipotizzato

Intervallo ipotizzato intorno a 1,0650-1,0750.

Aspettatevi forti rialzi e ribassi, poiché è probabile che il range continui a muoversi avanti e indietro prima dell'evento.

tattica

Nel breve termine, la politica di base è la rotazione del range, e considerare l'acquisto nel punto di spinta quando il mercato scende bruscamente.

Alleggerire le posizioni prima dell'evento e dare priorità alla conferma della direzione dopo il rilascio dell'indice.

I trader a breve termine si concentrano sulla reazione dei tassi d'interesse statunitensi nell'ora di New York.

innesco

Possibili forze di riacquisto più forti su una rottura al di sopra di 1,0750.

Rischio di inclinazione verso la preferenza di acquisto del dollaro a un livello inferiore a 1,0650.

Aumento della volatilità a causa dei dati preliminari sul PIL dell'Eurozona (18:00) e della dichiarazione del FOMC (mattina presto).

annullare la condizione

Se il FOMC mostrerà un messaggio dovish e il dollaro venderà rapidamente

Se il PIL dell'eurozona è molto al di sotto delle aspettative e la vendita dell'euro accelera a causa delle preoccupazioni economiche

Se non c'è direzione e l'intervallo rimane ristretto, riportare la strategia in posizione neutrale.

evento di rischio

Dati preliminari sul PIL dell'area euro (3° trimestre)

Annuncio dei tassi di interesse del FOMC e conferenza stampa del presidente Powell

Riunione del Consiglio della BCE il giorno successivo

gestione della posizione

Prima dell'evento si raccomanda una posizione pari o inferiore al 50% del normale.

L'obiettivo di profitto è intorno a 1,0740 e l'obiettivo di perdita è sotto 1,0650.

Impostare gli ordini in modo superficiale in caso di variazioni improvvise dopo l'annuncio di un indice.

lista di controllo

Analisi dei risultati preliminari del PIL dell'Eurozona e reazione del mercato.

Osservate la dichiarazione del FOMC e il tono delle osservazioni del presidente Powell.

Controllare l'andamento dei tassi d'interesse negli Stati Uniti e la reazione dell'indice del dollaro.

Sintesi del mercato

Il giorno precedente, la combinazione di un calo dei rendimenti obbligazionari decennali del Regno Unito e dell'ottimismo per il vertice USA-Cina, oltre all'aumento dei tassi di interesse a lungo termine negli Stati Uniti, ha portato a un significativo sell-off della sterlina.

Nonostante alcuni acquisti verso la fine della giornata, il ritorno è stato lento e il mercato ha chiuso sotto il minimo della scorsa settimana.

Oggi si prevedono movimenti di prezzo calmi in vista della riunione del FOMC, con un'attenzione particolare agli aggiustamenti posizionali.

Intervallo ipotizzato

Intervallo ipotizzato intorno a 1,2420-1,2550.

Se da un lato permane la cautela sul fronte del ribasso, dall'altro il mercato è incline a riacquisti di breve termine e di aggiustamento nel breve periodo.

tattica

Nel breve termine, la base è il ritorno al mercato, concentrandosi sul range trading prima dell'indice.

Considerate l'opportunità di effettuare acquisti spinti durante i bruschi ribassi, ma evitate di mantenere le posizioni prima dell'evento.

La direzione dovrebbe emergere soprattutto dopo l'annuncio del FOMC.

innesco

Lo slancio d'acquisto a breve termine potrebbe rafforzarsi in caso di rottura al di sopra di 1,2550.

Le vendite potrebbero accelerare al di sotto di 1,2420 e la tendenza al ribasso potrebbe riprendere.

Osservare gli sviluppi dei tassi d'interesse statunitensi e le variazioni della propensione al rischio dalle ore europee a quelle statunitensi.

annullare la condizione

Se il FOMC mostra un messaggio dovish e il dollaro viene venduto.

Se l'atteggiamento da falco riemerge negli indicatori e nelle dichiarazioni macro del Regno Unito

Ridurre la cautela al ribasso quando i dati tecnici non riusciranno a rompere chiaramente i minimi recenti.

evento di rischio

Annuncio dei tassi di interesse del FOMC e conferenza stampa del presidente Powell

Confermato il PIL degli Stati Uniti e i dati relativi all'occupazione.

Dichiarazioni dei funzionari del Comitato di politica monetaria (MPC) del Regno Unito.

gestione della posizione

La dimensione della posizione viene mantenuta al di sotto del 50% del normale a causa del rischio pre-evento.

I guadagni sono fissati vicino a 1,2530 e le perdite sotto 1,2420.

Concentrarsi sul trading a breve termine fino a quando non si percepisce una direzione.

lista di controllo

Conferma il tono della dichiarazione del FOMC e delle osservazioni del Presidente

Osservare la reazione dei tassi di interesse statunitensi e dell'indice del dollaro.

Controllare l'andamento dei rendimenti obbligazionari del Regno Unito e la propensione al rischio del mercato azionario.

Sintesi del mercato

Il giorno precedente, le aspettative di un vertice USA-Cina hanno sostenuto la propensione al rischio e il dollaro australiano è stato un forte acquirente nei confronti del dollaro USA.

Anche la pausa nell'aumento dei tassi d'interesse statunitensi ha fornito un vento di coda e il mercato è rimasto fermo verso la fine della giornata.

Oggi si prevedono movimenti di prezzo calmi in vista della riunione del FOMC, soprattutto a causa degli aggiustamenti di posizione.

Intervallo ipotizzato

Intervallo ipotizzato intorno a 0,6500-0,6570.

È probabile che continuino le prese di profitto a prezzi più alti e le spinte all'acquisto a prezzi più bassi.

tattica

La base è concentrarsi sull'acquisto al momento del pushpoint e rispondere controllando la direzione dopo che l'evento è passato.

Privilegiare la rotazione a breve termine piuttosto che accumulare nuove posizioni prima del FOMC

Ora asiatica: tono attendista; giudicare la strategia in base all'andamento dei prezzi in Europa e oltre.

innesco

Possibile un maggiore interesse all'acquisto in caso di rottura al di sopra di 0,6570.

Rischio di una correzione più profonda a breve termine sotto 0,6500.

Osservare l'andamento dei tassi d'interesse negli Stati Uniti e la reazione dell'indice del dollaro.

annullare la condizione

Se il FOMC è falco e l'acquisto di dollari si riaccende

Se l'avversione al rischio si intensifica a causa degli indicatori economici australiani o delle notizie relative alla Cina

L'incapacità tecnica di rompere al di sopra dei recenti massimi nega definitivamente lo scenario rialzista

evento di rischio

Annuncio dei tassi di interesse del FOMC e conferenza stampa del presidente Powell

Indicatori economici statunitensi (PIL preliminare e dati ADP sull'occupazione)

Copertura mediatica relativa alla Cina (pacchetti di stimolo e commenti delle autorità)

gestione della posizione

La dimensione della posizione non deve superare il 50% del normale a causa del pre-evento.

L'obiettivo di profitto è intorno a 0,6560 e l'obiettivo di perdita è sotto 0,6490.

Il trading a breve termine è la base fino al passaggio dell'evento, per poi ricostruire dopo aver confermato la direzione dell'evento.

lista di controllo

Conferma il tono della dichiarazione del FOMC e delle osservazioni del Presidente

Osservare l'andamento dei tassi d'interesse statunitensi e dell'indice del dollaro.

Verificare l'andamento dei rischi nei mercati cinesi e dei prezzi delle materie prime.

recensione

Nelle prime ore del mattino, i commenti del Segretario al Tesoro degli Stati Uniti hanno innescato l'acquisto di yen, ma nelle ore di Tokyo è prevalsa la vendita di yen e, dopo la riunione del FOMC, l'acquisto di dollaro si è rafforzato.

sintesi

Il dollaro USA si è mantenuto stabile grazie al riaffermato orientamento restrittivo delle autorità monetarie statunitensi

Nel frattempo, sul versante giapponese, lo yen ha continuato a muoversi lentamente nel suo ritorno, mentre le speculazioni sul cambiamento di politica si sono allontanate.

I mercati sono stati dominati da aggiustamenti di posizione, in vista dei tassi d'interesse USA e della riunione della BOJ.

I movimenti di prezzo di oggi

Durante l'ora di Tokyo, lo yen è stato acquistato in risposta alla dichiarazione del Segretario del Tesoro, dopodiché il dollaro/yen è rimbalzato leggermente con un consolidamento delle partecipazioni.

In Europa si è diffuso un approccio attendista al FOMC e gli acquisti di dollari si sono rafforzati dopo la conclusione dell'evento a New York.

Lo yen ha ceduto leggermente verso la fine della giornata sulla scia dell'aumento dei tassi d'interesse statunitensi.

Contesto e materiali

Cresce l'aspettativa che le autorità monetarie statunitensi mantengano la loro posizione di controllo dei prezzi e non accelerino il ritmo dei tagli dei tassi di interesse.

I tassi d'interesse statunitensi sono rimasti fermi e il dollaro si è mantenuto stabile rispetto alle principali valute

Sul fronte giapponese, lo yen è stato appesantito da un calo delle speculazioni sulle revisioni delle politiche in vista della riunione della BoJ.

Memorandum tecnico (a breve termine)

Il rialzo si è attestato sui massimi del giorno precedente, mentre il ribasso ha rappresentato una linea di supporto a breve termine.

La situazione continua a rimanere all'interno di un range che difficilmente troverà una direzione nel breve termine.

L'attenzione immediata sarà rivolta al raggiungimento o meno dei massimi dopo il passaggio dell'evento.

Nota tecnica (a metà percorso).

Tendenza al rialzo a medio termine, ma con slancio in rallentamento

La divergenza tra le principali medie mobili si sta riducendo e si sta valutando la possibilità di una formazione di tenuta.

Attenzione al rischio di un aggiustamento più ampio in caso di rottura del supporto al di sotto di

impressione

È stata una giornata di forza materiale mista a mancanza di direzione.

La reazione dopo la riunione del FOMC è stata limitata, dando l'impressione che il mercato avesse già scontato una certa quantità.

Il prossimo evento importante si sposta alle osservazioni del governatore dopo la riunione della BoJ.

osservazioni sul commercio

Il trading a breve termine è stato limitato, con un forte atteggiamento di attesa per il passaggio degli eventi.

L'acquisto di dollari subito dopo la riunione del FOMC è stato temporaneo, con priorità ai guadagni

Le posizioni si stanno alleggerendo in vista del fine settimana e il trading continua ad essere cauto.

lista di controllo

Controllare l'andamento dei tassi d'interesse statunitensi e dell'indice del dollaro.

Controllare il tono delle osservazioni del governatore dopo la riunione della BoJ.

Si prevede una pressione d'acquisto sostenuta sullo yen nelle prime ore di Tokyo.

recensione

L'euro è stato prevalentemente venduto da Tokyo fino alle ore europee, e dopo la riunione del FOMC è stato acquistato dal dollaro al rialzo.

sintesi

La direzione complessiva è stata limitata nelle ore precedenti la riunione del FOMC, soprattutto a causa del consolidamento delle partecipazioni.

Il dollaro USA si è mantenuto stabile in quanto la posizione delle autorità monetarie statunitensi è stata percepita come più restrittiva.

L'euro è stato inoltre frenato al rialzo da un rallentamento dei prezzi nella zona euro.

I movimenti di prezzo di oggi

L'euro è stato venduto nelle ore asiatiche e ha testato il ribasso nelle prime ore europee.

A New York si è verificato un temporaneo riacquisto a causa di un atteggiamento attendista in vista della riunione del FOMC, ma dopo l'annuncio il dollaro è tornato ad essere la valuta predominante.

Nel complesso, la giornata è stata dominata dalle reazioni ai risultati in attesa dell'evento.

Contesto e materiali

Le autorità monetarie statunitensi hanno dichiarato di voler mantenere alti i tassi d'interesse, rafforzando gli acquisti di dollari sui differenziali dei tassi.

Gli indicatori economici fiacchi e il rallentamento dell'inflazione nell'area dell'euro hanno influito sulla posizione politica.

La ripresa della propensione al rischio è stata limitata e il dollaro ha continuato a essere favorito come valuta sicura.

Memorandum tecnico (a breve termine)

Nel breve termine, è proseguita la tendenza alla vendita predominante dei rendimenti e si è percepito un ribasso al rialzo.

Si osservano anche riacquisti intermittenti in prossimità del supporto, a conferma della solidità del ribasso.

Le medie mobili a breve termine sono cambiate lateralmente, creando una formazione a range con scarso senso di direzione.

Nota tecnica (a metà percorso).

Nel medio termine, la tendenza al ribasso continua, intervallata da un ritorno di assestamento.

Le deviazioni dalle principali medie mobili si sono ridotte e la reazione post-evento è una fase per determinare se il trend continuerà o si trasformerà.

L'ambiente è ancora suscettibile di pressioni di ritorno a prezzi più alti

impressione

Il trading aggressivo è stato scoraggiato durante il periodo di attesa del FOMC, con una temporanea volatilità dopo l'annuncio.

Sebbene il mercato nel suo complesso abbia continuato ad essere dominato dal dollaro, si è verificato anche un temporaneo riacquisto di euro, in funzione del materiale

L'andamento dei prezzi continua ad essere difficile da orientare e l'attenzione si concentrerà sul cambiamento della situazione dopo che l'evento è passato.

osservazioni sul commercio

Il consolidamento delle posizioni prima dell'annuncio è stato l'obiettivo principale, con una notevole reazione a breve termine dopo la fine dell'evento.

L'intervallo di prezzo era ristretto e l'impressione era che ci fosse molto movimento che privilegiava le prese di profitto.

Le posizioni leggere sono state efficaci per prepararsi a cambiamenti improvvisi in caso di aumento della volatilità.

lista di controllo

Controllare i tassi di interesse statunitensi e l'indice del dollaro dopo la riunione del FOMC.

Controllare il tono degli indicatori d'inflazione dell'Eurozona e le dichiarazioni delle figure chiave della BCE.

Osservare se si verifica una rottura dei limiti superiore e inferiore dell'intervallo a breve termine.

recensione

La vendita della sterlina è stata predominante all'inizio dell'Europa e, dopo l'annuncio del FOMC, la sterlina è stata spinta al ribasso dall'acquisto del dollaro.

sintesi

La sterlina è stata lenta a tornare sul mercato a causa delle preoccupazioni sul rallentamento dell'inflazione e sul rallentamento economico nel Regno Unito.

La riunione del FOMC ha confermato l'orientamento restrittivo delle autorità monetarie statunitensi e il dollaro è rimasto fermo

I mercati hanno riaffermato il differenziale dei tassi di interesse tra Regno Unito e Stati Uniti e hanno continuato a scambiare con cautela in mancanza di una direzione.

I movimenti di prezzo di oggi

Le ore asiatiche sono iniziate con piccoli movimenti, con la vendita della sterlina predominante dopo l'ingresso in Europa.

A New York è prevalso un clima di attesa in vista della riunione del FOMC, mentre dopo l'annuncio è prevalso l'acquisto di dollari.

La sterlina ha chiuso in leggero calo a causa dell'aumento dei tassi d'interesse statunitensi nelle fasi finali delle contrattazioni.

Contesto e materiali

Nel Regno Unito, l'inflazione ha continuato a rallentare e gli indicatori di crescita sono stati fiacchi, il che ha fatto aumentare la consapevolezza della prospettiva di un allentamento monetario.

Negli Stati Uniti, le autorità monetarie hanno mantenuto una posizione di rigore e il dollaro è stato largamente rialzato.

Anche l'avversione al rischio si è sovrapposta, limitando il movimento al rialzo della sterlina.

Memorandum tecnico (a breve termine)

Nel breve termine è proseguita la tendenza alla vendita predominante dei rendimenti, confermando la forte pressione al rialzo.

Ci sono stati riacquisti intermittenti intorno all'area di supporto e il prezzo è rimbalzato verso il basso.

Le principali medie mobili hanno una tendenza al ribasso e sembra che ci sia una formazione a range senza senso di direzione.

Nota tecnica (a metà percorso).

La struttura continua a tendere al ribasso nel medio termine e il rialzo sarà probabilmente limitato nella fase di rientro.

La divergenza dalle principali medie mobili si è ridotta e il mercato continua ad accumulare energia.

Nel medio termine, l'andamento dei tassi di interesse nel Regno Unito sarà probabilmente un fattore che influenzerà la direzione del trend.

impressione

Nel complesso, il mercato è stato tranquillo prima della riunione del FOMC, ma dopo l'annuncio si è riaffermato il dominio del dollaro.

La sterlina ha avuto uno slancio d'acquisto limitato a causa della debolezza fondamentale percepita.

Si prevede che gli indicatori e le dichiarazioni delle figure chiave nella seconda metà della settimana saranno interessanti per il mercato.

osservazioni sul commercio

L'attività di trading si è concentrata principalmente sulla detenzione di titoli prima del FOMC ed è stata dominata da prese di prezzo a breve termine.

Il flusso unidirezionale si è rafforzato brevemente dopo l'annuncio, ma i guadagni sono stati rapidi e le reazioni limitate.

Nel complesso, i partecipanti hanno mantenuto posizioni leggere e hanno dato priorità alla gestione del rischio.

lista di controllo

Controllare l'andamento dei tassi d'interesse statunitensi e dell'indice del dollaro.

Controllare i dati sull'inflazione nel Regno Unito e le dichiarazioni dei principali funzionari della BOE.

Variazioni osservate nel sentiment del mercato dopo il FOMC

recensione

Il dollaro australiano è stato prevalentemente acquistato da Tokyo fino all'ora europea, ma dopo l'annuncio del FOMC è stato spinto al ribasso dal rafforzamento del dollaro USA.

sintesi

Il dollaro australiano è stato temporaneamente sostenuto dagli indicatori di inflazione australiani, che si sono mantenuti stabili.

Tuttavia, il dollaro USA si è trasformato in un acquirente predominante in considerazione del fatto che le autorità monetarie statunitensi hanno mantenuto il loro orientamento restrittivo.

Nel complesso, i movimenti dei prezzi sono rimasti in un range in attesa dell'evento.

I movimenti di prezzo di oggi

Le ore asiatiche sono state dominate dall'acquisto del dollaro australiano sulla scia dei risultati relativi all'inflazione.

Gli acquisti si sono fermati in Europa, dove i rialzi sono stati frenati dalle aspettative di un aumento dei tassi d'interesse negli Stati Uniti.

A New York si è diffuso un approccio attendista in vista della riunione del FOMC e il dollaro australiano è stato spinto al ribasso dall'acquisto di dollari dopo l'annuncio.

Contesto e materiali

I dati sui prezzi australiani sono stati misti, con un mix di dati forti e deboli, che hanno fatto aumentare le speculazioni sulle decisioni politiche della RBA.

L'indebolimento degli indicatori economici in Cina ha portato a una leggera flessione degli acquisti sulle valute legate alle risorse.

La conferma negli Stati Uniti che i tassi di interesse rimarranno elevati ha contribuito a limitare il movimento al rialzo del dollaro australiano.

Memorandum tecnico (a breve termine)

Nel breve termine, la coppia ha formato un range intorno ai minimi di 0,66, confermando la pesantezza del rialzo.

Al ribasso, si stanno verificando acquisti nella zona bassa di 0,65 e si riconosce anche un certo grado di resistenza.

Le medie mobili a breve termine sono rimaste piatte e senza direzione

Nota tecnica (a metà percorso).

A medio termine, ci troviamo in una fase di aggiustamento dal trend rialzista, con una tendenza predominante al ritorno.

La divergenza dalle principali medie mobili si sta riducendo e il mercato è alla ricerca di un punto di equilibrio.

Il differenziale dei tassi d'interesse tra Australia e Stati Uniti continua a essere un tema di mercato a medio termine.

impressione

Il dollaro australiano è stato temporaneamente acquistato sugli indicatori di inflazione, ma è stato guidato dal dollaro dopo che il FOMC ha approvato

È stato facile rendersi conto della differenza di temperatura tra Australia e Stati Uniti in termini di fondamentali.

L'ambiente di mercato continua ad essere difficile da determinare, con un forte atteggiamento di attesa per il prossimo materiale.

osservazioni sul commercio

Nelle ore asiatiche si è registrato un movimento limitato verso l'acquisto, mentre dall'Europa in poi è prevalsa la vendita a breve termine.

Il dollaro australiano è stato spinto al ribasso da un temporaneo impulso all'acquisto di dollari subito dopo la riunione del FOMC.

Nel complesso, il trading si è limitato all'acquisizione di prezzi a breve termine e al trading a basso rischio.

lista di controllo

La conferma che il mercato tiene conto della prossima riunione della RBA.

Controllare l'andamento dei tassi d'interesse statunitensi e l'indice del dollaro USA.

Osservare le variazioni degli indicatori economici cinesi e dei prezzi delle risorse