Sintesi del mercato

Dopo aver digerito l'annuncio dei tassi di interesse del giorno precedente, il mercato è privo di direzione in assenza di nuovi elementi.

Mentre l'attenzione continua a concentrarsi sulla prospettiva di un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti e sulle dichiarazioni dei funzionari della Fed, la BoJ mantiene un atteggiamento accomodante.

Permane un senso di cautela nei confronti degli interventi valutari e il mercato rimane in range-bound in attesa di indicatori e dichiarazioni.

Intervallo ipotizzato

Il limite inferiore dovrebbe essere intorno a 147,20 e il limite superiore intorno a 148,80.

Può temporaneamente oscillare verso l'alto o verso il basso a seconda delle variazioni dei tassi d'interesse e dei rendimenti dei Treasury statunitensi.

L'ora asiatica dovrebbe vedere movimenti di prezzo stretti, incentrati su 148 JPY.

tattica

Il principio di base si basa sulla rotazione del range, con l'obiettivo di acquistare al livello inferiore di ¥147 e rivendere al livello superiore di ¥148.

Poiché nel breve termine manca nuovo materiale, è adatta una strategia che punta a piccole fasce di prezzo.

È prudente mantenere le posizioni leggere in vista degli indicatori economici statunitensi nel corso della settimana.

innesco

La guida al rialzo è un chiaro movimento al di sopra di 149,00.

Un ribasso potrebbe aumentare la pressione di vendita al di sotto di 147,00.

Gli indicatori statunitensi pubblicati tra le ore europee e quelle di New York saranno fonte di volatilità a breve termine.

annullare la condizione

Se 148,80 viene chiaramente stabilito al di sopra, l'ipotesi del range sarà negata e la coppia si muoverà per testare il lato superiore.

Lo scenario del range si rompe anche se il prezzo scende sotto 147,00 e continua a scendere.

In caso di segnalazione di un intervento improvviso, lo scenario stesso viene annullato.

evento di rischio

Indicatori economici degli Stati Uniti (ad es. legati agli alloggi, fiducia dei consumatori).

Dichiarazione di un alto funzionario della Fed.

Commenti sui cambi e suggerimenti di intervento da parte del governo giapponese e della Banca del Giappone.

gestione della posizione

La dimensione della posizione viene regolata su una dimensione più piccola in base alle tattiche dell'intervallo.

Prendete profitti già a partire da 20-30 pips.

Gli stop-loss vengono impostati quando il supporto/resistenza più recente viene chiaramente rotto.

lista di controllo

Controllare le variazioni dei tassi di interesse e dei rendimenti obbligazionari statunitensi.

Verificate le dichiarazioni della Banca del Giappone e dei funzionari governativi.

Gestione del rischio in vista della pubblicazione degli indicatori economici statunitensi a NY.

Sintesi del mercato

La vendita è stata dominata per tutta la giornata, senza alcun segno di rasserenamento del giorno precedente.

La continua consapevolezza della prospettiva di un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti e le dichiarazioni dei funzionari della Fed

L'ulteriore allentamento della BCE si sta riducendo e la differenza di orientamento politico si ripercuote sul mercato.

Intervallo ipotizzato

Il limite inferiore dovrebbe essere intorno a 1,1700 e quello superiore intorno a 1,1825.

L'area intorno a 1,1730 è consapevole, ma non è stato stabilito un chiaro supporto.

Nel breve termine, la volatilità potrebbe aumentare in risposta ai movimenti dei tassi d'interesse statunitensi e dell'indice del dollaro.

tattica

Attualmente, la risposta principale si basa su un ritorno al mercato e sulla consapevolezza della pesantezza del rialzo.

La fase di ritorno intorno a 1,1800 lascia spazio alla considerazione di un ingresso in vendita.

Prendere profitto presto dopo l'ingresso a causa dell'assenza di supporto.

innesco

Il movimento al rialzo potrebbe cambiare la tendenza se 1,1830 viene chiaramente attraversato.

L'ipotesi di ribasso è al di sotto di 1,1700, dove è probabile che aumenti la pressione di vendita.

Gli indicatori economici nell'ora europea e gli indicatori statunitensi nell'ora di New York forniscono uno slancio a breve termine.

annullare la condizione

Se si consolida al di sopra di 1,1830, la strategia di rendimento viene annullata.

Lo scenario si rompe anche se viene confermata una formazione stabile al ribasso senza un test al di sotto di 1,1700.

Dichiarazioni politiche improvvise e commenti interventisti invalidano l'assunto stesso.

evento di rischio

PMI preliminari dell'Eurozona e indicatori relativi all'inflazione.

Dichiarazioni dei funzionari della Fed e indicatori statunitensi relativi all'edilizia abitativa

Commenti di funzionari governativi che suggeriscono interventi sui cambi o risposte politiche.

gestione della posizione

La dimensione della posizione viene regolata su una dimensione inferiore per limitare il rischio.

Il margine di profitto è di circa 20-30 pip e viene fissato in precedenza.

Gli stop-loss vengono impostati quando l'intervallo previsto è chiaramente al di fuori dell'intervallo previsto.

lista di controllo

1. verificare la presenza di 1.700 crepe.

Controllate cosa hanno detto la BCE e la Fed.

Controllare l'andamento dei tassi d'interesse statunitensi e la direzione dell'indice del dollaro.

Sintesi del mercato

Le vendite hanno dominato per tutta la giornata, senza il consolidamento al ribasso del giorno precedente.

Le speculazioni sul taglio dei tassi USA e i commenti della Fed sostengono il dollaro

Consapevoli dell'inflazione britannica appiccicosa e dell'approccio cauto della BoE.

Intervallo ipotizzato

Intervallo ipotizzato centrato su 1,3450-1,3600.

Al di sotto, l'obiettivo è intorno a 1,3450. Al di sopra, la barriera è intorno a 1,3600.

Le ore asiatiche dovrebbero consolidare intorno a 1,3500.

tattica

Il principio di base è la rotazione a breve termine basata sulle vendite di ritorno.

Considerare una vendita leggera sui ritorni intorno a 1,3580-1,3600.

Al ribasso, riacquistare in modo sottile sulla reazione a 1,3460-1,3450.

innesco

Al di sopra di 1,3610 al rialzo, gli acquirenti sono invitati a non effettuare operazioni di scarico.

Da notare lo slancio al ribasso al di sotto di 1,3450.

Gli indicatori dell'ora europea e gli sviluppi dei tassi di interesse all'inizio di New York sono punti di partenza a breve termine.

annullare la condizione

Se il prezzo si assesta al di sopra di 1,3610 e continua a salire verso un livello superiore

Se il minimo non viene rotto sotto 1,3450 e il minimo è chiaro

Quando le dichiarazioni di politica o le proposte di intervento provocano improvvise variazioni della liquidità

evento di rischio

PMI del Regno Unito, risultati relativi all'occupazione e titoli sulla politica fiscale.

Le dichiarazioni dei funzionari della Fed e gli indicatori statunitensi relativi agli alloggi e ai consumi.

Fluttuazioni dei tassi d'interesse a lungo termine nel Regno Unito e deterioramento dell'offerta e della domanda di titoli di Stato.

gestione della posizione

La dimensione delle transazioni è controllata al 50-70% del normale.

Il margine di profitto è di 20-35 pip. Gli stop-loss vengono eseguiti dalla macchina quando il trigger viene superato.

Viene data priorità alla copertura delle posizioni esistenti prima e dopo l'annuncio.

lista di controllo

Attacco e difesa di 1,3450 e possibile rottura sopra 1,3610

Direzione dei tassi di interesse a lungo termine del Regno Unito e dei rendimenti del Tesoro USA

Indicatori principali programmati e dichiarazioni di cifre chiave in tempo europeo

Sintesi del mercato

La giornata precedente non ha visto un rassodamento al ribasso e le vendite sono state predominanti per tutta la giornata, limitando i rendimenti.

La RBA mantiene un atteggiamento prudente, confermando il rallentamento dell'inflazione Il dollaro USA è relativamente stabile, in quanto si prevede che gli Stati Uniti taglieranno i tassi in base ai dati

L'economia cinese e le oscillazioni dei prezzi delle risorse influenzeranno probabilmente il sentiment.

Intervallo ipotizzato

Intervallo ipotizzato centrato su 0,6540-0,6680.

Al di sotto, l'area intorno a 0,6540 è considerata una barriera Al di sopra, l'area intorno a 0,6680-0,6700 è considerata una barriera.

Le ore asiatiche dovrebbero aggirarsi intorno a 0,6600.

tattica

In pratica, una risposta costante e a breve termine basata sulla rotazione dell'intervallo.

Push-buy con reazione a 0,6550-0,6540 e vendita a 0,6680-0,6700.

Mantenete le posizioni leggere ed evitate la rincorsa a senso unico prima e dopo gli eventi.

innesco

Sopra 0,6700 al rialzo, attenzione ai riacquisti accelerati.

Si segnala il rischio di una continua pressione al ribasso al di sotto di 0,6540.

Titoli australiani e indicatori cinesi Punto di partenza a breve termine per l'andamento dei tassi d'interesse USA nel periodo di NY

annullare la condizione

Se il prezzo si assesta al di sopra di 0,6700 e continua a salire, l'ipotesi di ritorno viene infranta.

La tendenza al ribasso si ritira se il minimo non viene rotto sotto 0,6540 e il minimo è chiaro.

Se la volatilità subisce una brusca variazione a causa di dichiarazioni politiche inattese o di proposte di intervento, lo scenario torna ad essere pulito.

evento di rischio

Relativo alle dichiarazioni e ai verbali delle figure chiave della RBA.

Notizie sul PMI, sul settore immobiliare e sui prezzi del minerale di ferro in Cina.

Indicatori immobiliari statunitensi e dichiarazioni dei funzionari della Fed.

gestione della posizione

La dimensione delle transazioni è controllata al 50-70% del normale.

I guadagni di interesse vengono eseguiti in passi da 15 a 30 pip.

Le perdite sono implementate meccanicamente sul trigger per evitare che i costi medi si deteriorino.

lista di controllo

Attacco e difesa di 0,6540 e possibile rottura sopra 0,6700

Direzionalità degli indici cinesi e dei futures sul minerale di ferro

Andamento dei tassi di interesse statunitensi e dell'indice del dollaro.

recensione

Dopo la riunione del FOMC statunitense della settimana precedente, il mercato non ha registrato novità, con Tokyo leggermente al di sopra dei massimi del giorno precedente, ma in Europa è prevalso un sell-off di ritorno e il mercato si è generalmente mosso all'interno e all'esterno di un range ristretto.

sintesi

La direzionalità è stata limitata in quanto la parte giapponese attendeva i tassi di interesse statunitensi e le dichiarazioni dei funzionari della Fed, mentre la parte giapponese era consapevole della posizione della BOJ e delle sue opinioni interventiste.

Il rialzo è stato pesantemente influenzato dalle basse ¥148, mentre il ribasso si è attestato sulle basse ¥147, alla ricerca di una spinta.

I movimenti di prezzo di oggi

Dopo un leggero rialzo di Tokyo, il sell-off è stato dominato dall'ingresso in Europa.

A New York il mercato non è stato attivo in attesa degli indicatori e le fluttuazioni dei prezzi intraday sono state limitate.

Contesto e materiali

Opinioni contrastanti sul percorso di riduzione dei tassi di interesse dopo la riunione del FOMC, con il tasso di cambio legato alle piccole oscillazioni dei tassi di interesse statunitensi.

Per quanto riguarda il Giappone, la politica è rimasta invariata e le dichiarazioni delle autorità sono state improntate alla cautela.

L'assenza di shock esterni e un clima di attesa degli eventi hanno contribuito a mantenere il range.

Memorandum tecnico (a breve termine)

I ritorni erano probabili intorno a 148,20, con una spinta residua intorno a 147,70.

Le medie mobili a breve termine sono piatte e gli oscillatori entrano ed escono dal territorio neutrale.

Nota tecnica (a metà percorso).

La resistenza nella fascia media di 148 yen non è stata chiaramente superata e i tentativi giornalieri di testare l'estremità superiore della fascia sono stati infruttuosi.

La zona di supporto nella fascia media di 147 yen è stata mantenuta e l'equilibrio tra rialzo e ribasso è rimasto vicino.

impressione

Gli aggiustamenti posizionali sono stati l'obiettivo principale, e sembra che ci sia stata una predominanza di operazioni a pronti nonostante il materiale.

Anche la scarsa liquidità in vista dell'evento ha reso difficile ottenere una fascia di prezzo.

osservazioni sul commercio

La tattica di tagliare a piccoli incrementi intorno al prezzo limite aveva maggiori probabilità di funzionare, ed era sicuro impostare un intervallo di prezzo più basso per l'inversione.

Le perdite sono state limitate al di fuori dei recenti massimi e minimi e le dimensioni delle posizioni sono state gestite in modo contenuto.

lista di controllo

Controllare il calendario dei tassi d'interesse statunitensi e le dichiarazioni delle figure chiave.

Prestare attenzione ai titoli dei giornali relativi alle dichiarazioni delle autorità e agli interventi.

Riesaminare la liquidità nei rispettivi fusi orari di Asia, Europa e New York.

recensione

Gli acquisti sono iniziati in Europa e il mercato è stato temporaneamente spinto al ribasso a New York, ma gli acquisti hanno nuovamente prevalso e il mercato ha chiuso leggermente al di sopra dei massimi del giorno precedente.

sintesi

Gli indizi sono limitati dopo il passaggio del FOMC della settimana precedente e l'atmosfera rimane di attesa per i tassi di interesse statunitensi e le dichiarazioni dei funzionari della Fed.

Consapevolezza delle dichiarazioni dei funzionari della BCE e fermezza degli indicatori europei come sostegno all'euro

L'intervallo dei prezzi giornalieri era relativamente piccolo e il terreno era difficile da orientare.

I movimenti di prezzo di oggi

Il push-buying ha prevalso durante l'ora europea e il mercato ha continuato a testare il ritorno del mercato.

Un leggero sell-off nella prima parte della sessione di New York, dovuto a un piccolo rimbalzo dei tassi di interesse, è stato seguito da un buy-back.

La chiusura è rimasta alta e si è conclusa leggermente al di sopra del massimo del giorno precedente.

Contesto e materiali

La valuta statunitense reagisce alle piccole oscillazioni dei tassi d'interesse americani con opinioni contrastanti sul percorso di riduzione dei tassi d'interesse dopo il FOMC

L'Eurozona è consapevole che le dichiarazioni dei funzionari e i titoli sulla fiducia delle imprese sono un sostegno per l'euro.

Il posizionamento aggressivo è stato limitato in vista di eventi importanti.

Memorandum tecnico (a breve termine)

L'area intorno a 1,18 è stata facilmente riconosciuta come una linea guida per il rendimento e una pietra miliare per il rialzo.

La spinta è stata consapevole degli 1,17 e si è candidata come supporto a breve termine.

Le medie mobili a breve termine erano piatte e gli oscillatori sono rimasti in territorio neutro.

Nota tecnica (a metà percorso).

Su base giornaliera, la situazione rimane in un range e la direzione è ancora difficile da determinare.

Continua a muoversi all'interno della banda dei recenti massimi e minimi, e sono necessari volume e consolidamento per confermare una rottura.

Su base settimanale, è stato mantenuto l'equilibrio tra vendite di ritorno e acquisti spinti.

impressione

Le oscillazioni dei flussi sono state evidenti in attesa dell'evento e la rotazione delle forze di breve termine è stata l'obiettivo principale.

Il tono cambia facilmente con o senza titoli, con alti e bassi controllati dallo spessore della domanda effettiva.

È stato difficile correre in un'unica direzione e verso la chiusura hanno prevalso i buy-back.

osservazioni sul commercio

Era un giorno in cui una rotazione a breve termine, contrarian e incentrata sui limiti, aveva maggiori probabilità di funzionare.

L'operazione di prendere profitti a scaglioni e limitare le perdite al di fuori della pietra miliare più recente è stata efficace.

Le dimensioni delle posizioni sono state limitate e quelle nuove sono state caute in relazione ai titoli sui tassi d'interesse.

lista di controllo

Controllare il calendario dei principali indicatori e le dichiarazioni delle cifre chiave per il giorno lavorativo successivo.

Esaminare la situazione del consiglio di amministrazione intorno a 1,18 e l'impatto delle questioni legate alle opzioni.

Ribadisce la forza della correlazione tra le oscillazioni orarie dei tassi di interesse statunitensi e la forza della correlazione.

recensione

Nonostante la mancanza di nuovo materiale, la lenta crescita dei tassi d'interesse statunitensi ha frenato il movimento al rialzo del dollaro, che è stato temporaneamente spinto al ribasso a New York dagli acquisti provenienti dall'Europa, ma gli acquisti hanno nuovamente prevalso e il dollaro ha chiuso in leggero rialzo.

sintesi

La direzione positiva è stata limitata in quanto il mercato ha atteso le dichiarazioni dei principali dati statunitensi, pur essendo consapevole della vischiosità dell'inflazione britannica e della prospettiva che la BoE rimanga invariata.

I titoli di bilancio sono rimasti allarmanti, mentre la crescita lenta del dollaro ha sostenuto la sterlina.

Il mercato è rimasto in un range durante la giornata e ha mantenuto un trend di ritorno verso la fine della giornata.

I movimenti di prezzo di oggi

Il mercato è stato dominato dagli acquirenti verso l'ora europea, con una notevole ripresa verso l'area di 1,3500.

Spinta da un piccolo rimbalzo dei tassi di interesse all'inizio della sessione di New York, ma il ribasso è stato limitato e gli acquirenti sono tornati sul mercato.

L'intervallo intraday è stato generalmente di 1,3450-1,3520 ed è rimasto più alto alla fine della giornata.

Contesto e materiali

I tassi d'interesse statunitensi sono rimasti in attesa di indizi, con solo lievi oscillazioni dopo la riunione del FOMC della settimana precedente.

Per quanto riguarda il Regno Unito, l'inflazione è rimasta elevata e l'atteggiamento cauto della BoE è stato riconosciuto e la prospettiva di un significativo allentamento anticipato si è allontanata.

Le preoccupazioni per le tendenze fiscali e dei tassi di interesse a lungo termine hanno frenato il rialzo, mentre l'acquisto di domanda reale ha sostenuto il ribasso.

Memorandum tecnico (a breve termine)

L'area intorno a 1,3520 è stata percepita come resistenza al rialzo e quella intorno a 1,3450 come punto di spinta.

1,3500 ha agito come perno di breve termine ed è stato soggetto a rotazione verticale.

Le medie mobili a breve termine erano piatte e gli oscillatori erano principalmente in territorio neutro.

Nota tecnica (a metà percorso).

Il mercato continua a oscillare all'interno di un ampio intervallo di 1,3400-1,3600 e continua a muoversi avanti e indietro tra i limiti superiori e inferiori.

I massimi di rendimento giornalieri hanno un piccolo intervallo di cut-off e non hanno portato a una chiara formazione del trend.

La valutazione in-range è stata considerata appropriata a meno che non vi sia la conferma di un breakout al di sopra dell'intervallo accompagnato da un aumento del volume.

impressione

Il movimento dei prezzi è stato lento durante le ore in cui il mercato è stato guidato dal flusso e c'è stato un evidente atteggiamento di attesa e di attesa per le figure chiave da parlare.

Pur essendo guidato dai riacquisti, è stato difficile correre in un'unica direzione, come tipico del clima pre-evento.

osservazioni sul commercio

La rotazione del range centrata sul prezzo limite è stata efficace e l'operazione di taglio dei profitti ha funzionato in modo superficiale.

Le perdite sono state limitate all'esterno della sezione più recente, come sopra 1,3520 e sotto 1,3450, e le dimensioni sono state contenute.

lista di controllo

Riconfermare gli orari dei principali indici statunitensi e britannici e le dichiarazioni dei personaggi chiave per il giorno lavorativo successivo.

Controllare il tabellone e le scadenze relative alle opzioni e gli strike in prossimità di 1,3500

Ispezionare la direzione e la forza della correlazione tra i tassi di interesse a lungo termine del Regno Unito e degli Stati Uniti.

recensione

Dopo aver toccato il minimo del giorno precedente a Tokyo, lo slancio è stato debole e il range è rimasto ristretto per tutta la giornata, nonostante alcuni test al ribasso in Europa e a New York.

sintesi

Il dollaro australiano non ha avuto una direzione, con i tassi d'interesse statunitensi che hanno subito solo una leggera oscillazione dopo il FOMC della settimana precedente e con la forza e la debolezza del dollaro poco chiare.

Non è stata osservata alcuna formazione di tendenza positiva, in quanto è proseguita la posizione cauta della RBA e l'attesa per l'economia cinese e i prezzi delle risorse.

La giornata è stata dominata dal traffico, con un ritorno lento e senza vendite sostenute.

I movimenti di prezzo di oggi

La pressione al ribasso è stata preceduta da un calo al di sotto del minimo del giorno precedente nella fascia oraria di Tokyo, ma il seguito è stato limitato.

L'intervallo di prezzo converge intorno all'area di 0,66, con un piccolo ritorno ogni volta che il prezzo ha testato un livello più basso in Europa-New York.

I flussi erano misti in diversi momenti della giornata, rendendo difficile correre in una sola direzione.

Contesto e materiali

I tassi d'interesse statunitensi sono rimasti senza direzione e il dollaro è stato tendenzialmente fiacco in vista dei dati e degli indicatori chiave degli Stati Uniti.

Il materiale nuovo è stato scarso, poiché la posizione della RBA è stata cauta e ha atteso prevalentemente la conferma degli indicatori australiani.

I titoli relativi alla Cina e ai prezzi del minerale di ferro hanno probabilmente influenzato il sentimento.

Memorandum tecnico (a breve termine)

L'area intorno a 0,6600 è stata considerata come un perno e il rialzo potrebbe tornare intorno a 0,6620.

Al ribasso, il pushback è rimasto intorno a 0,6580 e anche se si è rotto, è stato lento da seguire e un rimbalzo è stato facile da inserire.

Gli oscillatori a breve termine sono rimasti in territorio neutro e gli indicatori di tendenza sono rimasti piatti.

Nota tecnica (a metà percorso).

I massimi di rendimento giornalieri si stanno riducendo, mentre viene presa in considerazione una zona di supporto nella parte bassa di 0,65, con un forte tono di intervallo.

La direzione delle medie mobili si è appiattita e la direzione è rimasta incerta.

Un chiaro giudizio di rottura richiede una base di prezzo di chiusura consolidata e un volume di accompagnamento.

impressione

La combinazione di difficoltà materiali e di attesa per gli eventi ha reso difficile ottenere un range di prezzi, e i titoli sono stati notevolmente scossi da piccole oscillazioni.

L'impressione è che l'arbitraggio intermittente e i flussi di domanda reale abbiano frenato gli alti e bassi e impedito la formazione di tendenze.

osservazioni sul commercio

È stato facile operare in una rotazione di gamma orientata all'inversione e un'operazione in cui i guadagni sono stati tagliati in modo superficiale è stata efficace.

Gli stop sono stati limitati all'esterno dell'oscillazione più recente e la dimensione è stata limitata al 50-70% del normale.

L'inserimento del break targeting è avvenuto chiarendo le condizioni in anticipo e concentrandosi sull'ora del giorno e sulla liquidità.

lista di controllo

Oscillazioni orarie dei tassi di interesse statunitensi e direzione dell'indice del dollaro.

Calendario delle cifre chiave della RBA e degli indici australiani

I titoli legati alla Cina e i futures del minerale di ferro